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　泰安產物保險公司今年參加勞委會職訓局的「產業人才投資方案」 ，規劃開辦了「工作效能提昇與檔案管理」、「金融行銷與策略」、 「商用英文」、「日語初級」等四個企業專班課程，共有一百多名員 工參加，報名情況相當踴躍。

　　該公司法令遵循室襄理趙傳芬表示，過去在學校學的外文只有英文 一種，從來沒有接觸過日文。由於現在資訊非常發達，生活中常有機 會接觸到日本文化，本著希望多認識、了解日本文化的考量，加上一 直以來就渴望能有機會學習第二種外語，於是報名參加公司開辦的「 日語初級」課程。

　　從完全不懂基礎日文學起，「日語初級」共上了十八堂課，勾起了 她莫大的興趣。現在趙傳芬又報名「產業人才投資方案」的「日語進 階班」。學了日文之後，看電視時偶爾聽懂節目中的一些生活用語或 日劇中的對話，就覺得很開心。她期許自己的日文能力能更精進，尤 其是能運用在工作相關專業領域的程度。

　　在職進修為她實現行動夢想。而政府提供「三年三萬，學習不斷」 的「產業人才投資方案」更是讓她輕鬆學到夢寐以求的日文，並打開 人生視野。

魏喬怡／台北報導

　想用投資型保單貸款，怎麼貸較划算？消費者可要精打細算、超級 比一比！以變額萬能壽險保單來說，貸款利率就從一．三五％到六． 八％都有，最高貸款成數則從五成到八成不等！不過，利率下殺這麼 低，當然是有但書的，消費者要依自己的需求來選擇！ 　三種投資型保單貸款 條件各不同 　大都會國際人壽經理許彰指出，目前業界提供的投資型保單貸款方 式有三種，一種是由保險公司出資金借錢給保戶、第二種是部份提領 、第三種是將投資標的賣出質押，也就是一手繳保單貸款利息給保險 公司，另一手則收回基金質押利息。

　　許彰表示，大部份的投資型保單貸款是採用第一種方式，也就是保 戶無需將投資標的賣出質押，保單貸款借的是保險公司的資金，利率 為一般保單貸款利率，通常在五％以上。而第三種方式，雖然可享較 低的貸款利率，但要將投資標的賣出質押，業界較為少見，另一個好 處是，日後借款返還後將該款項再度投入投資標的，無需再收費用。

　　許彰指出，第二種「部份提領」方式，嚴格講起來不算是保單貸款 。因為如果是部份解約方式辦理，日後若想再投入，會被再收取一次 保費附加費用。甚至有些契約因為是躉繳或約定不能增加保費，部份 解約後就不能再投入回去了。

　　舉例來說，小琳的投資型保單只能部份提領，今年小琳先「部份提 領」十萬元，過了六年後手頭有餘錢，想再把這十萬元以繳保費方式 存回去，這時，雖然是在第五保單年度之後，目標保費的部份不用收 取費用，但超額保費的部份還是要收取費用，通常是三％左右。

　　也就是假設小琳的目標保費是二萬元、超額保費為八萬元，將被收 取二千四百元（八萬元乘三％）的費用。

　　連結連動債保單 不一定具貸款功能 　三商美邦人壽商品部協理浦中敏表示，投資型保單不見得每張都能 貸款，有些連結連動債的投資型保單就不提供貸款功能，有些則是有 限制「最低」貸款金額，因此消費者在購買前要問清楚。他認為，如 果是短期資金週轉，可用保單貸款較划算，但如果是長期資金用途， 就可採用部份解約方式，省下一筆利息錢，較為划算。

彭禎伶

　針對開辦保險金選擇權或信託，保險業者表示，開放就是好事，未 來有希望再衍生出許多新商品，但現階段必須先釐清「保險金分期或 遞延的利息計算」，保險公司可否提供較高的利息，是否會涉及從事 存款業務等疑義，保險業分析，初期商品可能很單純，對消費者不見 得有吸引力。

　　初步研判，以國人落袋為安的心理，選擇一次領取的保戶比例仍會 佔多數，採用分期或遞延給付的保戶，至多一成。

　　業者表示，在國外保險金選擇權花樣十分多，主要由於國外保險給 付要課稅，保險金遞延給付或分期給付，可有遞延課稅的效果，國外 也有商品是將保險金連結到基金，再每年以基金單位來給付給保戶， 基金市值漲時，保戶的分期給付金也隨之增加，等於是將保險金再次 利用。

　　另外英國也有壽險公司是讓保戶選擇滿期後的保險金，依一定利率 繼續滾動，或是直接領走，滿期時遇到低利率時期，不少保戶選擇用 當年約定的高利率繼續滾動，最後造成保險公司財務重大負擔。

　　業者評估，國內初期可能也只是簡單的讓保戶選擇分期給付、遞延 給付及一次領走等觀念，利率增值空間可能不大。

楊穆郁／台北報導

　最近適逢股市配息旺季，父母將持有的股票贈與未成年子女，所獲 配的股利所得，究屬父母所得或是子女所得？國稅局表示，如果父母 贈與子女股票過戶日在除權（息）基準日前，則股利所得歸子女所 有，沒有贈與稅的問題。

　　北區國稅局表示，父母持有的股票贈與子女，股利所得應屬父母所 得或子女所得，納稅義務人有時候會搞不清楚，實際的情形則需視父 母贈與過戶時點，是落在公司分配股利基準日（除權基準日）之前或 之後而有所不同。

　　北區國稅局表示，父母於分配股利基準日前，將持有之公司股票贈 與其子女，並完成過戶，且已依法申報繳納贈與稅者，則嗣後該子女 因持有受贈股票所領得的股利，即屬該子女之所得。反之，若父母係 在分派股利基準日後，始將其所持有之股票贈與子女，或在分派股利 基準日後，才完成過戶者，則發放之股利仍屬父母所有，父母如未自 行取回股利，而是將股利併同股票一起贈與子女，則股利部份自應合 併課徵贈與稅。

楊穆郁／台北報導

　國稅局表示，會計基礎如果混淆不清，將對營利事業的稅負造成莫 大的影響；企業在會計處理時，必須選擇符合規定的會計基礎，而依 所得稅法第二十二條第一項前段規定，凡屬公司組織者，會計基礎應 採用權責發生制，不可採用現金收付制。

　　南區國稅局表示，按所得稅法第二十二條第一項規定，凡屬公司組 織者，會計基礎應採用權責發生制。非公司組織者，得因原有習慣或 營業範圍狹小，申報稽徵機關採用現金收付制。

　　南區國稅局表示，最近有營利事業詢問，經營勞務承攬業，當年度 承攬之工作已依約定完成，但仍有部分款項尚未收取，由於統一發票 是等到收款時才開立的，因此，尚未收取款項部分並未開立統一發票 ，未開統一發票部分的勞務收入，是否要列報為當期收入？ 　南區國稅局認為，由於勞務承攬業者為公司組織，按所得稅法第二 十二條規定，會計基礎應採權責發生制，因此，該業者雖有部分款項 未收取，而未開立統一發票，但收入已實現，仍應申報為當期收入。

　　南區國稅局指出，一般人常誤以為開立或取得發票之時點，才是認 列收入或成本之時點；但真正影響收入或成本認列的時點，係以營利 事業之會計基礎屬現金收付制或權責發生制而定，只有現金收付制者 ，才可以以開立或取得發票之時點，做為列報收入或成本的時點。營 利事業如因觀念不清而漏報收入，將會遭受補稅，甚至罰款處罰。

許（清爭）文／台北報導

　今年雙十節，紅衫軍又計畫要回到總統府前示威，產險公司表示， 這類遊行、示威的場合，如果車子停在附近被遊行民眾破壞，不管保 哪種車損險，都是不理賠的。不過若車損險有附加暴動、罷工、民眾 騷擾險的保險附加條款，而車主又不是刻意把車子開到附近停放，萬 一被損毀，就在理賠範圍內。

　　示威活動搞破壞 車損不理賠 　因為民眾暴動、遊行、罷工等事故，損毀車體，後續修費需要的費 用，保險公司都不理賠。這是因為一般示威遊行的活動，多半都有兩 個相對立的力量在拉扯，一個贊成、一個支持，在這樣的情況下，很 容易引發脫序的行為，現場秩序難以控制，住在附近住戶將車子停放 在屋外也可能因集會遊行造成的損失，所以產險公司才將這個特殊事 件列為不賠條款。

　　在示威遊行活動遭受池魚之殃，要投保哪個車險種才有理賠？蘇黎 世產險車險部經理郭偉德說，須要先投保甲式、乙式的車損險，在車 損險下附加暴動、罷工、民眾騷擾險的條款，一碰到這樣狀況，車子 損害風險就可以轉嫁給保險公司。

　　確定無辜受害 附加險就理賠 　國泰產險表示，例如已投保罷工險的車輛，停在台大醫院停車場， 因為紅衫軍失控，將停車場內車輛全數砸毀，該車有投保罷工險，且 經過警方證明是無辜受害，保險公司當然負賠償責任，保險公司於賠 償車主後，也會依保險契約取得代位求償權，向肇事的紅衫軍追償。

　　但是，這個附加險種也有不賠事項，如果經保險公司判斷，車主是 「刻意」將車子開到集會遊行處，就不理賠。

　　例如，若是車主本身就是紅衫軍，集會遊行時把車子開到附近停放 ，車子被破壞或者是該車輛受到遊行活動徵召作為遊街車輛，萬一被 民眾砸壞，產險公司都不賠。

　　國泰產險也說，對自身最安全的方法，就是盡量走避正在舉辦示威 遊行活動的場所，以免無辜受害。

許（清爭）文

　萬一愛車因為罷工、暴動關係被砸壞了、潑油漆、亂塗鴉，該怎麼 辦？ 　產險公司說，若發生這樣的情況，千萬不要自行將車子開走，或者 是找拖吊車來，先把車子吊到修車廠維修，車主必須先向當地的警局 報案，並請警方拍照存證，留有現場的證據，再通知保險公司，才能 完成理賠程序。

陳欣文／台北報導

　用保險來規劃退休，最怕到時候可以領回的錢無法跟上老年的物價 水準，所以用來規劃退休的保單，一定也要能夠抗通膨，才能讓人安 心。目前可以抗通膨的退休規劃保單，主要以年金險和分紅保單為主 ！ 　現今最能有效打敗通膨的存錢保單，包括傳統型的分紅保單、利率 變動型年金險以及屬於投資型的變額年金險。

　　分紅保單除了可獲得壽險公司提供的保障外，還可分享壽險公司經 營分紅保單的成效，與股東一樣分享公司的獲利。中壽強調，持有股 票的股東可能要承受公司盈虧、股價漲跌的風險，分紅保單的保戶卻 只享紅利，完全不用分擔公司的虧損風險。

　　台灣人壽則強調，相較這幾年最紅的投資型保單，分紅保單更因每 年有保單預定利率和壽險公司紅利的發放，讓其保本保息、抗通膨的 優勢勝出，即使景氣轉差也不影響其穩健的收益，和投資型保單盈虧 自負的特性不同。

　　至於國泰人壽、ING安泰、保誠人壽等都推出的變額年金商品，強 調連結穩定性高的投資標的來累積年金，加上保證給付的年限，受到 不少有退休規劃需求者的青睞。

楊穆郁

　為了與國際接軌，主管單位推動的員工分紅費用化，將從九十七年 一月一日起開始實施，金管會也規定上市上櫃公司，必須從九十七年 第一季財務報告起適用。非曆年制之公司，則應自會計年度開始日在 九十七年一月一日以後之季報起適用。比方採四月份的公司，就從四 至六月那一季起適用。

　　員工分紅費用化在公司的會計處理上，並沒有其他員工獎酬辦法複 雜，基本上，只要估列員工分紅的金額是多少，然後當做費用處理即 可。然而員工分紅（有的稱紅利）當費用後，員工分紅必須採用扣除 員工分紅後之盈餘提列，不像以前只要根據公司章程所訂的員工分紅 比率，將其乘以年度可分配盈餘，就可求得員工分紅總金額那麼簡單 。

　　由於員工分紅是根據公司章程、年度盈餘情況所決定，一般公司的 公司章程普遍會訂定：分派每一年營業年度盈餘時，應先彌補歷年虧 損以及提撥一○％為法定盈餘公積；但法定公積已達資本總額者，不 在此限。再依法令或主管機關規定提列特別盈餘公積；再以所餘盈的 某百分比為董監酬勞、某百分比為員工分紅。

　　以下僅舉簡例說明員工分紅費用化前後，計算員工分紅金額的不同 所在：假設某公司已經不必提列法定盈餘公積及特別盈餘公積，也無 歷年累積虧損待彌補，而該年度稅前盈餘一百萬元，且該公司沒有任 何租稅優惠，公司章程規定員工分紅及董監酬勞為可分配盈餘的八％ ，則員工分紅及董監酬勞金額為稅後盈餘七十五萬元（一百萬元扣二 五％營所稅後淨額）乘以八％，求出金額為六萬元。

　　但員工分紅費用化後，員工分紅視同費用，有降低稅負的效果，必 須考慮員工分紅金額部份，一部份可以省稅，卻又有一部份會降低獲 利的情況，因此，必須透過解聯立方程計算，才能求出員工分紅費化 金額，同以上例的情況，則員工分紅及董監酬勞金額約為五萬多元。

　由於計算公式複雜，所以金管會對明年起實施員工分紅費用化，在季 報、半年報部份，可簡化處理，僅要求企業預估全年獲利，乘以員工 分紅比率，再乘以報表期間佔全年度比率即可，待年報時再詳細計算 即可。

　　若財務報告期後期間，董事會通過的員工分紅金額和年報有重大差 異者，應重編財報。如果等股東會決議員工分紅金額，與財務報告資 產負債表日不同，則以會計估計變動處理，列為次年的損益。

王信人／台北報導

　高雄市國稅局副局長吳自心昨天表示，很多人在重病期間做租稅規 劃，贈與配偶財產，但若在二年內死亡，則配偶在提出夫妻剩餘財產 差額分配請求權時，反而更不利，要繳更多稅。

　　越節稅越糟糕 　自從大法官解釋夫妻剩餘財產差額分配請求權不受那一年的結婚時 間限制，越來越多人申請使用，但是大部分的人不知道，死亡前二年 內的贈與財產，要併入遺產中課稅，但卻不能計算到夫妻剩餘財產差 額分配請求權中，分給生存配偶，越節稅越糟糕。

　　舉例而言，志明有財產廿億元，配偶春嬌名下都沒有財產，如果志 明死亡，春嬌主張夫妻剩餘財產差額分配請求權，可分得十億元，則 志明的遺產總額只剩十億元，繳稅五○％，為五億元。

　　但是如果志明在死亡前二年贈與八億元給配偶春嬌，剩下十二億元 ，則春嬌主張申請夫妻剩餘財產差額分配請求權時，只能分得六億元 ，志明的原有遺產十二億元加贈與出去的八億元，減春嬌的六億元， 得到十四億元，都算遺產總額要納入課稅，稅率五○％，繳遺產稅七 億元，變成多繳二億元。

　　生前贈與二年內過世最不利 　吳自心表示，由於很多人不了解稅法，高雄市國稅局最近就有一宗 行政救濟案，納稅義務人因為不當規劃，反而加重稅負，稅務官要幫 忙都幫不了。

　　安永會計師呂旭明也表示，生前贈與，如果活不過二年，是最不利 的情行，如果能活過二年以上，就會很有利，所以要明白風險之所在 ，不要規劃錯誤。

陳欣文

　少子化的時代，父母特別捨得把錢花在小孩身上，就連保險也一樣 。不過，幫小孩買一堆保險真的有用嗎？其實正確的投保觀念，應該 先做好家長的保障，再來規畫小孩的保險。

　　壽險顧問說，簡單的保險規畫和核心精神就是做好家中主要經濟來 源者的保險規畫。但是卻經常看到很多父母本身保障不夠或根本沒有 保險，卻為小孩子購買高保費的儲蓄險，想作為小孩子未來的教育基 金。其實萬一父母親生病或受傷，家裏突然沒有經濟來源或收入減少 ，一家人陷入困境，繳不起小孩的保費，結果讓保單失效，也就失去 了購買的原意了。

　　有小孩的家庭在保險規畫上，應該以父母本身根據家庭的資產負債 狀況來規畫為最優先，其次則是小孩的醫療和意外險的規畫，最後才 是儲蓄和退休的計畫。

　　因此在買小孩的保險之前，應該先檢視自己的保障是否足夠。至於 小孩的保險當中意外險的部分，由於學生保險已經涵蓋一百萬元的意 外險身故保障金以及、意外住院或是住院醫療費用的補助，這部分可 幫家長省下一年兩千元的保費，有些家長任職的公司團保也針對眷屬 提供保障，保費都比商業保險便宜，都應檢視是否有重複之處。

　　另外，保險當中所謂的「豁免保險」，其發揮最大作用和意義的時 候，就是在父母幫小孩買保險的時候，由於保費很便宜，壽險業者說 ，現在十個家長當中有七個可以接受豁免保險的觀念，可見父母對於 讓小孩保單持續有效的重視程度。

　　因為小孩子保單的要保人（繳保費的人）多半是父母，若父母不幸 身故、殘廢、失能或生重病時，保單也將因父母無法繼續繳保費而失 效，此時，讓子女保單能繼續有效的豁免保費保障更形重要。

楊穆郁／台北報導

　許多老百姓對稅法不了解，連金融機構也如此，造成常有人在親人 往生時，前往銀行、信合社、農會信用部、郵局領取存款時，遭到嚴 格把關，擔心有遺漏遺產稅的情形，而不輕易讓別人幫往生者提領款 項。

　　惟國稅局表示，被繼承人的存款餘額如果低於二十萬元，則可免檢 附稅捐稽徵機關核發之遺產稅繳清證明書或免稅證明書。

　　北市國稅局特別強調，雖然被繼承人留下的遺產，均必須按規定申 報遺產稅，但存款餘額在新台幣二十萬元以下者，繼承人於提領該項 存款時，可免檢附稅捐稽徵機關核發之遺產稅繳清證明書或免稅證明 書；除了請繼承人注意此規定，同時也籲請各金融機構協助繼承人辦 理小額存款遺產之繼承事宜。

　　北市國稅局提醒納稅義務人，雖然被繼承人遺留存款餘額在新台幣 二十萬元以下之存款遺產，得在遺產稅申報完納之前先行辦理提領， 但仍應依規定併同被繼承人所遺其他財產，列入被繼承人之遺產總額 申報遺產稅，以免短漏報遺產受處罰。

陳碧芬、孫彬訓／台北報導

　中華信評今（二十）日將提出今、明（二○○八）年台灣保險業的 評等展望，壽險業的展望穩定且產業風險中等，惟今年上半年平均資 產報酬率（ROAA）僅為○．六％，過去三年平均○．四二％，遠低於 星、港、馬的一％；產險業則受制於明年起費率完全自由化，未來幾 年產險業保費收入將僅有個位數的成長表現，皆為本土市場的特殊因 素使然。

　　產壽整體信用品質 良好 　壽險業與產險業的財務實力評等平均雙雙落在twAA等級。中華信評 資深協理張書評說，這反映出業者的整體信用品質均屬良好，然而其 中仍存有個別公司的差異，優者等級可達twAAA，略差者在twBBB，且 仍有四成的壽險業、五成的產險業未接受中華信評的評等，不乏是部 份體質較弱的業者。

　　中華信評表示，無論外商或本土的台灣壽險業，均面臨資產與負債 到期結構不相稱的問題，主因是本地的資本市場發展未臻成熟，央行 長期營造低利率環境，大多數壽險業者唯有靠增加海外投資部位，追 求較高的報酬率，卻也讓業者陷入極不可測的外匯風險。

　　產險業部份，中華信評指出，業者投資高風險資產，主要是證券與 房地的比例較高，以及預期費率完全開放所導致激烈的價格競爭，這 部份令人擔心。

　　市場開放 有助業者創新 　中華信評金融服務評等部協理陳智誠表示，台灣產險業主要提供短 尾型保險商品，而市場開放已協助業界擴大了商品服務範圍。儘管車 險仍為產險業最大的貢獻來源，但新商品及個人意外險等等的成長速 度非常快。去年時，車險商品約占產險業總簽單保費收入的五○％， 低於一九九九年的六○％。特別是在二○○一年開放的個人意外險商 品，保費收入近年來獲得大幅成長，由二○○一年時簽單總保費收入 中比重從零開始提高至去年的八％，已經成為產險第三大業務。

　　張書評表示，台灣逐漸高齡化的社會結構，與消費者需求的改變， 將有利於壽險業在新商品業務方面的進一步拓展。相較於亞洲各國業 者的發展，台灣的退休年金保險並未啟動，主要是主管機構的態度及 法令配套，待及市場開放將帶來極為正面的意義。

　　至於主管機關在今年開放產險業者銷售健康險商品，明年可望上路 ，陳智誠認為，開放初期的區別性將有限。其中，像是有金控背景、 企業背景或外資背景的資源較為豐沛，將是主要受惠者。陳智誠說， 只有經銷網絡穩固與擁有推出新商品能力的保險業者得以成功運用法 規開放的機會，而在客戶數與保費收入方面獲得明顯的成長。

許（清爭）文

　土石流已經變成國內風災、雨災常見現象，可能因為颱風、地震等 重大災害引起，個人身家財產上，可以投保不同險種，獲得相關保險 給付。

　　人身部分，靠意外險理賠，若是意外發生時，人剛好在車內，有保 強制責任險、乘員險都能理賠，車子部分，損傷靠甲式車損險獲得保 障。

　　泰安產險表示，意外險是保障非因疾病、而由「外來突發」意外事 故所導致的身體傷害。

　　土石流是承保範圍內所稱的意外事故，一般意外險可申請的理賠項 目，包含意外身故保險金、意外殘廢保險金、意外醫療保險金等給付 內容。

　　有些個人意外險保單特別有「天災事故加倍給付」的設計，大多保 單明確指出，包含土石流、山崩等意外，也在理賠範圍內，因此在身 故殘廢保險金申請理賠時，還可獲得較為高額的給付。

　　如果在風災、大雨時，行經山間，不幸碰到土石流、山崩的意外， 突然遭到土石流掩蓋，車上的乘客要如何申請理賠？泰安產險副總陳 嘉文說，乘客部分，要靠強制汽車責任險、車主自己若有投保乘客險 ，都可向保險公司申請。

　　乘客險或強制責任險的保障，都只針對車上的乘客，並不包含駕駛 人，要對開車的人有保障，車主一定要投保駕駛人保險，萬一出事才 能有理賠。

　　目前市面上也有少數產險公司推出乘員險，顧名思義，就是車上的 駕駛人、都算乘員，出狀況，乘客、駕駛人都一起有保。

　　若土石流造成愛車受損，蘇黎世產險說，有投保甲式車損險的車主 ，就可以獲得理賠。

　　蘇黎世產險經理郭偉德說，甲式車損險契約理賠有四種情形，第一 種是碰撞；第二種是火災、閃電、雷擊、爆炸、拋擲、墜落物；第三 種是第三人非善意行為，就是車停路邊被不知名人士損害；第四種是 不屬於保險契約特別載明，不保事項任何其他原因。

　　土石流可依照第四項申請理賠，車體受損，修理或搶救費用可獲得 補償。

李鐏龍

　經濟合作暨發展組織（OECD）發表二○○七年會員國退休金制度的 調查報告，發現近年來進行的重大改革，已使退休後的所得替代率下 降，意味民眾本身必須積累更多的儲蓄，才能滿足所需，同時，政府 功能的改變，則促使民營業者在退休金架構中扮演的角色，愈來愈吃 重。

　　民眾必須積累更多的儲蓄 　這份名為「二○○七年退休金一覽（Pensions at a Glance 2007 ）」的報告指出，有鑑於人口結構改變，退休基金普遍面臨入不敷出 窘境，自一九九○年起，OECD會員國幾乎都對退休金制度進行改革， 且大多以複路徑、漸進的方式為之，包括在既有架構下，修改參數及 條件認定，普遍採取的措施為延後退休年齡、鼓勵中高齡者持續就業 、改變月薪基數認定、改變給付金額計算方式等；或者是對整體制度 進行結構性改革，最常見者為以確定提撥制來全面或部分取代確定給 付制。

　　這份報告提出幾個趨勢，提醒會員國注意可能的影響及衝擊。

　　擴大對較貧窮退休者給付 　一、某些國家傾向擴大對較貧窮退休者的給付，以墨西哥、葡萄牙 及英國為代表，另奧地利、法國、德國及瑞典也傾向保障低收入者。

　但有些國家則相反，如波蘭、斯洛伐克，就已強化退休金給付與工作 時所得的關聯性，但並未為低所得者建置新社安網，因此可能增加就 業時未被納入退休金體制之退休者的貧窮風險。

　　二、改革後新制所提供的退休給付，普遍較原有舊制縮減，意味民 眾必須自行累積更多的儲蓄。以報告中涵蓋的十六個國家而論，除英 國及匈牙利外，退休金給付較改革前平均減少二二％，女性因平均壽 命較長，減幅更達二五％。

　　普遍提高退休年齡至65歲 　三、各改革方案間共通性最高的一點，是提高退休年齡。改革完成 後，OECD多數會員國將以六十五歲為標準退休年齡，但丹麥、德國、 冰島、荷蘭、挪威、英國及美國，則會是或將是六十七歲。法國、匈 牙利、捷克及斯洛伐克，將低於六十五歲。

　　有些國家因改革太慢，因此退休金支出仍將居高不下達幾十年。為 因應相關財政壓力而勢必採取的短期調適，其所可能帶來的衝擊，將 遠超過加快改革下的陣痛。退休年齡太早，對許多國家仍是個大問題 ，額外加重財政負擔。一九九九到二○○四年間，OECD有六個成員國 ，包括法國、比利時、匈牙利及義大利，男性的平均退休年齡還不到 六十歲。

　　四、過渡期間，各國政府的財政壓力仍在。由於新制大多僅適用於 新加入就業市場者，因此舊制的負擔，只能靜待參與人數減少而逐年 減輕。這代表在進行退休金制度改革的同時，還需要輔以鼓勵中高齡 者續留勞動市場、提高退休年齡等配套措施。

　　民營業者角色愈來愈吃重 　五、民眾自行累積退休後的儲蓄，越早開始規劃越好。例如，若O ECD會員國退休後的所得替代率平均為五八‧七％，但英國強制提撥 下的所得替代率約為三一％，為補足落差，則就業第一年開始規劃者 ，只需提撥七％，就業後第十一年才開始規劃者，比率就提高到一○ ％。

　　六、民營業者的角色愈來愈吃重。政府為減輕財政負擔，正逐漸轉 型為退休金制度的規劃者與監督者，但同時民眾本身卻必須累積更多 的儲蓄，意味民營業者將有更大的參與空間。

孫彬訓／台北報導

　勞退新制第二制年金保險的問題遲遲無法解決，讓富邦人壽放棄業 界第一張勞退年金保單。近期國內壽險業另起爐灶，自行尋求解決方 法，以「變額年金險」方式推出。

　　高雄阮綜合醫療社團法人（阮綜合醫院）除例行的基本薪資調整， 醫院額外提撥經費，醫護人員量身規劃「理財退休福利專案」，首開 台灣醫療院所的薪資福利加給先例；負責此案的全球人壽指出，這樣 做對員工的穩定性、生產力都有明顯提高，過去的實例中，公司的流 動率跟著降低，可減少三成的流動率。

　　針對阮綜合醫院的作法，全球人壽指出，其實早就與高科技、出版 業、醫療器材業簽訂相關的合作計畫，只因企業低調不願曝光，由於 這類計畫對企業主、員工都好，研判會越來越流行，並取代勞退年金 保單。

　　據悉，這次簽訂合約採取特別的規格，保單每個月最低只需繳納三 百元，保費完全由醫院自行吸收；為了鼓勵員工提撥，如果員工自行 提撥，醫院每月額外多補助二成金額投入保單，也藉此增強員工留職 意願。

　　而公司支出的保費，公司也能認列費用，因此能達到一定程度的節 稅，比起勞退年金保單，具有相同功能，企業主、員工都有更高的彈 性，由全球人壽關係企業亞太全球投顧問精選投資標的。在公司提撥 的部分，醫院會統一資產配置，由於醫院員工的平均年齡較低，因此 目前配置為積極型，股票配置的比例比債券還要高，至於員工自行提 撥的部分，則是自行配置比例。

孫彬訓／台北報導

　勞退新制第二制年金保險的問題遲遲無法解決，讓富邦人壽放棄業 界第一張勞退年金保單。近期國內壽險業另起爐灶，自行尋求解決方 法，以「變額年金險」方式推出。

　　高雄阮綜合醫療社團法人（阮綜合醫院）除例行的基本薪資調整， 醫院額外提撥經費，醫護人員量身規劃「理財退休福利專案」，首開 台灣醫療院所的薪資福利加給先例；負責此案的全球人壽指出，這樣 做對員工的穩定性、生產力都有明顯提高，過去的實例中，公司的流 動率跟著降低，可減少三成的流動率。

　　針對阮綜合醫院的作法，全球人壽指出，其實早就與高科技、出版 業、醫療器材業簽訂相關的合作計畫，只因企業低調不願曝光，由於 這類計畫對企業主、員工都好，研判會越來越流行，並取代勞退年金 保單。

　　據悉，這次簽訂合約採取特別的規格，保單每個月最低只需繳納三 百元，保費完全由醫院自行吸收；為了鼓勵員工提撥，如果員工自行 提撥，醫院每月額外多補助二成金額投入保單，也藉此增強員工留職 意願。

　　而公司支出的保費，公司也能認列費用，因此能達到一定程度的節 稅，比起勞退年金保單，具有相同功能，企業主、員工都有更高的彈 性，由全球人壽關係企業亞太全球投顧問精選投資標的。在公司提撥 的部分，醫院會統一資產配置，由於醫院員工的平均年齡較低，因此 目前配置為積極型，股票配置的比例比債券還要高，至於員工自行提 撥的部分，則是自行配置比例。

陳欣文／台北報導

　今年五十歲的林先生，打算六五歲就退休，林太太是家庭主婦，兩 個小孩都已經上大學，現在算是經濟負擔最輕的階段。想要好好存錢 規劃退休的林先生，五十歲才起步，會不會太晚了呢？ 　壽險業者表示，到五十歲每月提撥的金額就要夠高，才能及早退休 ，且要選擇保守穩健的投資工具，及有保證給付年期的保險商品，才 能達到退休夢想！ 　對於中老年人來說，退休規劃的重點在於，讓自己辛辛苦苦累積的 退休金足夠花用一輩子。保誠人壽表示，最重要的是，選擇穩健保本 的理財工具，維持源源不絕的財源；其次是醫療需求；最後則是提早 進行稅務規劃，將財富傳承給下一代。

　　理財工具方面，五十歲才開始準備退休金的人，由於較無法承受投 資風險，因此應選擇保本型投資工具，變額年金是不錯的選擇。變額 年金屬於投資型保單的一種，以商品特色來說，變額年金可選擇保證 給付期間，保證期滿後若仍生存，可以繼續領取年金至一定年齡。

　　以上述例子來看，加上旅遊基金，林先生預估退休後夫妻兩人每個 月的生活費為五萬元，預計要準備十五年的退休生活費。以二％通貨 膨脹率計算，兩人需準備九百九十七萬的退休金。林先生勞保加上勞 退退休金約有六百萬，還有近四百萬的退休金缺口需補足。林先生若 於五十歲投保「變額年金保險」，月繳保費三萬元，繳費十五年，六 十五歲退休後開始領取年金。若年金保證期間十五年、年金預定利率 二％，投資報酬率為三％的話，每月約可領取三萬一千元，投資報酬 率五％的話，每月可領取三萬六千元。

　　壽險業者強調，不管選擇哪一種工具規劃退休，都應牢記「及早準 備」、「定期定額」、「長期累積」這三個原則，越年輕開始準備， 越可以看到時間所創造的收益。